A股漫漫熊途让投资者寄望于新股发行的脚步放缓,但12月21日,安永发布报告称,预计2012年上半年A股会有一浪上市高峰期,总筹资额预计超过3000亿元。(点击查看>>>新股上会一览表)
“今年12月份A股开了一个小小的窗口后,就有不少企业上市,因此我们对明年的IPO市场看好。12月份延后上市的企业预计会在明年一季度上市,所以说上半年会是A股上市的高峰期,但下半年的情况还要看经济改善的程度。”安永大中华区审计服务首席合伙人何嘉远表示。
11月初上任的中国证监会新掌门人郭树清在短短一个多月里就推出了包括强制上市公司分红、对内幕交易“零容忍”等一系列监管新政。对此安永审计服务合伙人陈静表示,监管政策对于IPO活动会有影响,但影响有限。
尽管A股和香港IPO融资总额今年在全球继续位居前列,但与去年相比都下降了42%。香港2011年IPO 81宗,下降14%;融资总额2600亿港元,下降42%;A股IPO 281宗,下降19%,融资总额2820亿元,下降42%。
安永报告称,由于众多企业已进入上市管道,待资本市场稳定后,明年香港市场会迎来一个上市的高峰期,预计2012年香港IPO筹资总额为2500亿港元,与2011年剔除嘉能可国际700亿港元的融资额后的筹资额相比大幅上升。
与此同时,安永预计2012年A股IPO亦将继续保持活跃,预计上市数量和筹资额仍将维持高位,尤其是在深交所。“将有更多文化及传媒行业公司登陆A股市场,一方面是国家政策利好行业发展,另一方面文化行业高速发展需要在资本市场募集资金。”
不过,何嘉远指出,受到市场环境和经济形势的影响,国际板推出时间将会推迟。“虽然有很多跨国公司想来内地上市,国际板的各项准备工作已经就绪,但政府可能认为现在推出的时机还不成熟。”
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今年IPO大中华夺冠
在欧债危机等问题的持续困扰之下,今年全球IPO活动持续萎缩,但大中华发行商却一枝独秀,今年融资总额达697亿美元,占全球IPO融资总额的40%。
安永昨日发布最新报告预计,明年年A股IPO活动将继续活跃,预计上半年有一波上市高峰期,并将有更多文化及传媒行业公司登陆A股市场。
《安永年底全球IPO最新情况》预测,至2011年年底,全年IPO融资总额将约为1700亿美元,比2010年下降40%,但仍较2009年高50%。
其中,大中华区持续领先。大中华区的证券交易所在2011年完成了410宗IPO,融资总额为793亿美元,较2010年下降了42%,但仍持续领先全球IPO活动,融资总额达697亿美元,占全球IPO融资总额的40%。
报告指出,深圳证券交易所为全球最活跃IPO市场,IPO宗数蝉联全球第一。特别是,2011年创业板数量创新高,成立以来首次超过中小板新上市公司数量,但创业板平均筹资额及市盈率与去年相比有所下降。
受多重利空冲击,中国企业赴美上市下半年进入严冬期,预计2011年IPO宗数同比下降67%,融资额同比缩水52%,科技、传媒和电信企业仍是赴美上市的主流。
“大中华区一直是全球经济衰退后推动IPO复苏的主要地区。”安永审计服务合伙人袁勇敏表示,港交所、深交所及上交所在今年全球融资额最高的五大证券交易所中占三席。
另外,袁勇敏补充说,凭着12月的IPO上市窗口,预计港交易所今年的融资总额将达334亿美元,和纽约证券交易所并列全球证券交易所冠军。(上海证券报)
A股明年将迎扩容高峰
中国企业上市激情并未因股市“愁云”密布而停滞。安永周三发布的一份报告显示,A股2011年全年IPO融资总额仍将达到2820亿元,在全球主要市场当中再度名列前茅。
值得注意的是,与上市火爆的景象相反,新股上市后的表现却“惨不忍睹”:今年以来上市的企业中超过六成仍处于破发状态。但更让人担忧的是,在明年上半年,A股将迎来一波扩容高峰。
“2011年12月有一批公司是延期上市的,一到市场稍微稳定一下,这些公司肯定都会上来的。预计这批公司应该在2012年一季度都会重新上市的,这也是明年上半年A股有一个上市高峰期的原因。”安永大中华区审计服务首席合伙人何嘉远对《经济参考报》记者表示。
记者从上述报告中看到,安永预计2012年A股上市数量和筹资额将维持高位。
最新统计数据显示,截至12月21日,A股IPO审核通过但尚未发行的公司尚有58家,其中不乏中交股份、陕煤股份这样的超级大盘股。在有统计数据的56家公司中,预计发行股份总数达77 .3亿份,预计募集资金则达589 .4亿元。其中,拟在创业板上市的公司为30家,融资总额则为83.5亿元;拟在中小板上市的公司有17家,融资总额则为62 .8亿元;主板则为9家,融资总额443.2亿元。在这56家公司中,中交股份、陕煤股份、吉视传媒、慈星股份和隆基股份的预计募集资金分别达到了200亿元、172.5亿元、22亿元、19.3亿元和13.7亿元,位列前五。(经济参考报)
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