2016年中国处方药行业现状及市场空间发展预测

一、处方药行业现状

自2009年新医改以来，出台一系列政策推动医药分开，尤其是2014年《关于落实2014年度医改重点任务提升药品流通服务水平和效率工作的通知》要求，*药店承担医疗机构门诊药房服务和其他专业服务的多种形式的改革；2016年《深化医药卫生体制改革2016年重点工作任务》指出，禁止医院限制处方外流，患者可自主选择在医院门诊药房或凭处方到*药店购药。

鼓励处方外流的相关政策

二、处方药市场空间发展预测

处方外流的理论增量空间短期超过2000亿，长期（2020年）将达到9000亿，2015年医院终端的市场规模为9517亿元，而同期药品*终端的市场规模仅为3111亿元，医院用药占比高达75%。预计处方外流放开之后，门诊用药将会有很大比例通过*终端销售，处方外流的理论增量空间短期超过2000亿，长期（2020年）将达到9000亿。

假设：处方外流率50%，门诊用药占比50%，长期（2020年）药占比30%。

短期，理论空间= 1.3万亿*75%*50%*50%=2438亿元。

长期，理论空间=8万亿*30%*75%*50%=9000亿。

历年医院终端VS *终端市场觃模

三、处方药外流途径PBM价值分析

根据美国经验，处方外流将通过PBM（Pharmaceutical Benefit Managers，药品福利管理）来实现，其价值在于重构药品流通价值链，其本质可概括为：主体是药品流通，利益载体是保险，工具是信息技术；最主要的变现途径是药品流通，通过节省的药品费用来盈利；其次是为保险公司提供技术服务，一般是收取保费的3-8%；最后是疾病和健康管理服务。

PBM业务环节一般包括四个部分：一是审核处方（与医保/保险公司签约，确保处方可以审核）；二是和药房的实时连接，发展新型药品流通方式（邮购药物，并通过互联网完善服务与管理）；三是和药厂议价（通过规模效应降低采购成本，节省中间流程）；四是疾病和健康管理（从住院到门诊再到家庭，例如a）与上游药厂直接合作，针对糖尿病等慢性病规律性用药以及肿瘤药物开发管理方案，b）通过经济杠杆改变付费方式来介入健康管理）。

PBM在中国落地路径最有可能是医疗IT+医药商业+保险的组合，慢病管理是切入点，*药店是处方外流和分级诊疗的承载方，有望发展为基层医疗服务中心，最终形成完整的产业链。涉及的相关方包括：医保/商业保险公司、医疗信息化公司、药品流通企业、制药企业、慢病管理公司，其中*药店是非常重要的环节，例如，CVS通过收购Caremark，并创设1 minute clinic，打通PBM各个环节。

PBM 的价值在于重构药品流通价值链